Έκθεση των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών

του Διοικητικού Συμβουλίου της

«Y/KNOT Invest Ανώνυμος Εταιρεία»

προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων

Αξιότιμοι κ. μέτοχοι,

Η παρούσα έκθεση (στο εξής η «Έκθεση») των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της «Y/KNOT Invest Ανώνυμος Εταιρεία» (στο εξής η «Εταιρεία») συντάχθηκε κατ’ εφαρμογή του άρθρου 9 §5 του ν. 4706/2020 περί της εταιρικής διακυβέρνησης των ανωνύμων εταιρειών όπως ισχύει καθώς και τις σχετικές κατευθυντήριες οδηγίες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και υποβάλλεται στην προσκληθείσα Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων από κοινού από τα Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου (εφεξής το «Δ.Σ.»)

Διοικητικό Συμβούλιο

Το Διοικητικό Συμβούλιο της «Y/KNOT INVEST Α.Ε.» αποτελείται από έξι (6) μέλη, εκ των οποίων δύο (2) είναι εκτελεστικά, δύο (2) είναι μη εκτελεστικά και δύο (2) είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά. Τα ονόματα και σύντομα βιογραφικά σημειώματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και η θέση κάθε μέλους εντός αυτού, είναι διαθέσιμα στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στη διεύθυνση www.yknot.gr.

Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται κατά ποσοστό 66,67% (4/6) από άνδρες και κατά ποσοστό 33,33% (2/6) από γυναίκες. Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου είναι τετραετής και λήγει με την εκλογή νέου Διοικητικού Συμβουλίου από την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας το 2029. Κατά το 2025 το Διοικητικό Συμβούλιο πραγματοποίησε 33 συνεδριάσεις με πλήρη απαρτία. Όλα τα θέματα που σχετίζονται με τις αρμοδιότητες, τον τρόπο λειτουργίας και αξιολόγησης του Διοικητικού Συμβουλίου αναφέρονται στο Καταστατικό της Εταιρείας (άρθρα 11 έως 18), καθώς και στο Εγχειρίδιο Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας της Εταιρείας, τα οποία είναι διαθέσιμα στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στη διεύθυνση www.yknot.gr, όπως αυτά έχουν προσαρμοστεί μέχρι σήμερα βάσει της υφισταμένης νομοθεσίας και του Κώδικα. Πιο συγκεκριμένα, στόχος του Διοικητικού Συμβουλίου είναι η μεγιστοποίηση της οικονομικής αξίας της Εταιρείας. Ως εκτίμηση της επίτευξης του σκοπού αυτού θεωρούνται τα ακόλουθα:

• Η διαχρονική πορεία των αποτελεσμάτων.
• Η θέση της Εταιρείας στο κλάδο της (σε εγχώριο και διεθνές επίπεδο), όπως αυτός ορίζεται από τη βασική της δραστηριότητα.

Για την εκλογή των Μελών του ισχύοντος Διοικητικού Συμβουλίου ελήφθησαν υπόψη τα κριτήρια καταλληλότητας που προβλέπονται στην εγκεκριμένη Πολιτική Καταλληλότητας της Εταιρείας καθώς και οι απαιτήσεις του Νόμου, ήτοι :

• ο αριθμός των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών εναρμονίζεται με τις απαιτήσεις του ν. 4706/2020,
• υπάρχει επαρκής εκπροσώπηση ανά φύλο,
• πληρούνται οι προϋποθέσεις ανεξαρτησίας του άρθρου 9 του ν. 4706/2020 για καθένα από τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη, και
• δεν υπάρχουν εμπόδια ή ασυμβίβαστα σε κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου σε συμμόρφωση με τις διατάξεις του ν. 4706/2020, τους ισχύοντες Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και τον Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας.

Η σύνθεση αυτή του Δ.Σ. της Εταιρείας έχει αποδειχθεί κατάλληλη για την αποτελεσματική άσκηση των αρμοδιοτήτων του και την ισορροπημένη λήψη αποφάσεων λαμβάνοντας υπόψη τα εχέγγυα ήθους των μελών του, τη φήμη τους, τις γνώσεις τους, την εμπειρία τους, την ανεξαρτησία κρίσης τους και τις δεξιότητες τους που απαιτούνται για την εκτέλεση των καθηκόντων που τους ανατίθενται. Το Δ.Σ. το οποίο λειτουργεί αποτελεσματικά με σκοπό την εξυπηρέτηση των μακροπρόθεσμων στρατηγικών στόχων και της βιωσιμότητας της Εταιρείας, ασκεί τις αρμοδιότητές του, σύμφωνα με τις διατάξεις της νομοθεσίας για τις ανώνυμες εταιρείες και για τις εταιρείες με αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά, το Καταστατικό της Εταιρείας και τον Κανονισμό Λειτουργίας της. Η λειτουργία του Δ.Σ. συμμορφώνεται με τις αρχές και τις απαιτήσεις του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης τον οποίο η Εταιρεία έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει.

Επιτροπές Δ.Σ.

Σημαντικό μέρος της συνεισφοράς των ανεξαρτήτων μη εκτελεστικών μελών της Εταιρείας γίνεται και μέσω της συμμετοχής τους στις Επιτροπές του Δ.Σ. Έχουν συσταθεί δύο Επιτροπές, όπως προβλέπονται από το Ν. 4706/2020, ήτοι η Επιτροπή Ελέγχου και η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων (εφεξής «ΕΑΥ»).

Σύμφωνα με τον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας, ο οποίος έχει ενσωματώσει τις διατάξεις του άρθρου 7 του ν. 4706/2020, οι κυριότερες αρμοδιότητες των μη εκτελεστικών μελών, συμπεριλαμβανομένων των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών, είναι οι ακόλουθες:

α) παρακολουθούν και εξετάζουν τη στρατηγική της Εταιρείας και την υλοποίησή της, καθώς και τον βαθμό επίτευξης των στόχων της με την εφαρμοζόμενη στρατηγική,

Καθ’ όλη τη διάρκεια της εταιρικής χρήσης, τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. επέδειξαν ενεργή και ουσιαστική συμμετοχή στην εποπτεία των κρίσιμων στρατηγικών θεμάτων της Εταιρείας. Η συνεισφορά τους δεν περιορίστηκε σε τυπική έγκριση των προτεινόμενων αποφάσεων, αλλά εκτεινόταν στην προληπτική αξιολόγησή τους, μέσα από δομημένο και εμπεριστατωμένο διάλογο εντός του Διοικητικού Συμβουλίου. Η ενεργός εμπλοκή τους σε πολλαπλά κρίσιμα ζητήματα απέδειξε στην πράξη ότι διέθεταν πλήρη πρόσβαση στις αναγκαίες πληροφορίες, καθώς και τη δυνατότητα να ασκήσουν αποτελεσματικά τον εποπτικό τους ρόλο. Συνεπώς, κρίνεται ότι τα εν λόγω μέλη ανταποκρίθηκαν πλήρως και αποτελεσματικά στις υποχρεώσεις και τις αρμοδιότητές τους, συμβάλλοντας ενεργά στην παρακολούθηση και διαμόρφωση της στρατηγικής κατεύθυνσης της Εταιρείας.

β) διασφαλίζουν την αποτελεσματική εποπτεία των εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, συμπεριλαμβανομένης της παρακολούθησης και του ελέγχου των επιδόσεών τους όσον αφορά στην πορεία υλοποίησης των αποφάσεων του Δ.Σ.

Στο πλαίσιο της άσκησης των εποπτικών τους αρμοδιοτήτων, τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. παρακολουθούσαν την απόδοση των εκτελεστικών μελών, διασφαλίζοντας την τήρηση των αρχών χρηστής εταιρικής διακυβέρνησης. Οι εισηγήσεις και προτάσεις των εκτελεστικών μελών αποτέλεσαν αντικείμενο ανάλυσης και ελεύθερης ανταλλαγής απόψεων, με πλήρη αξιοποίηση των διαθέσιμων πληροφοριών, με σκοπό την ισόρροπη εκπροσώπηση των συμφερόντων όλων των εμπλεκόμενων μερών τόσο στις συνεδριάσεις του Δ.Σ. όσο και στις επιμέρους Επιτροπές του.

Τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη, παρακολούθησαν με συνέπεια την υλοποίηση των εταιρικών στόχων, ενώ όποτε το έκριναν αναγκαίο ζήτησαν και έλαβαν πρόσθετες πληροφορίες και διευκρινίσεις. Παράλληλα, ενημερώθηκαν πλήρως για τον σχεδιασμό, τη διεξαγωγή και τα ευρήματα των εσωτερικών ελέγχων που διενεργήθηκαν κατά την περίοδο. Αναφορικά με την αξιολόγηση της απόδοσης των εκτελεστικών μελών, προέκυψε ότι τα εκτελεστικά μέλη ανταποκρίθηκαν στα καθήκοντά τους με επαγγελματισμό, επιμέλεια και σαφή προσανατολισμό στη χρηστή διοίκηση, την προστασία της εταιρικής περιουσίας, την επίτευξη των εταιρικών σκοπών και τη δημιουργία αξίας. Σε όλη αυτή τη διαδικασία, τα εκτελεστικά μέλη επέδειξαν πλήρη διαφάνεια και προθυμία συνεργασίας, ανταποκρινόμενα άμεσα σε κάθε αίτημα πληροφόρησης από τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη.

γ) εξετάζουν και διατυπώνουν γνώμη σχετικά με τις προτάσεις που υποβάλλουν τα εκτελεστικά μέλη στις συνεδριάσεις του Δ.Σ. βάσει υφισταμένων πληροφοριών.

Το σύνολο των εισηγήσεων και εκτιμήσεων που υποβάλλονται από τα εκτελεστικά μέλη, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που αφορούν σε υφιστάμενες ή επικείμενες καταστάσεις κινδύνου, κρίσης ή δυνητικής επίπτωσης στη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας, τίθενται ενώπιον του Δ.Σ. για εκτενή ανάλυση και συζήτηση. Οι τοποθετήσεις, παρατηρήσεις και παρεμβάσεις όλων των μελών — ανεξαρτήτως της ιδιότητας τους — αποτυπώνονται στα πρακτικά των συνεδριάσεων. Η ίδια διαδικασία τεκμηρίωσης και διαφάνειας εφαρμόζεται και στο επίπεδο των Επιτροπών του Δ.Σ., τόσο ως προς τα θέματα που εξετάζονται όσο και ως προς την τήρηση των αντίστοιχων πρακτικών. Κατά τη διάρκεια του 2025, τα μέλη τόσο του Δ.Σ. όσο και των Επιτροπών χαρακτηρίστηκαν από ενεργή συμμετοχή, αντικειμενική στάση και ανεξάρτητη κρίση κατά τις συνεδριάσεις τους. Οι εισηγήσεις και εκτιμήσεις των εκτελεστικών μελών υπέστησαν ουσιαστική και κριτική επεξεργασία, χωρίς να διαπιστωθούν φαινόμενα ομαδικής σκέψης ή αδικαιολόγητης σύγκλισης απόψεων.

Η παρούσα Έκθεση δεν περιλαμβάνει αναφορά σε θέματα που αποτέλεσαν αντικείμενο συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, για τα οποία η Επιτροπή Ελέγχου διατύπωσε γνώμη κατά τις σχετικές συνεδριάσεις, δεδομένου ότι η τελευταία συντάσσει και υποβάλλει Ετήσια Έκθεση Πεπραγμένων προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Επιπρόσθετα, η παρούσα Έκθεση δεν περιλαμβάνει αναφορά σε θέματα που αποτέλεσαν αντικείμενο συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας τα οποία εμπίπτουν στις αρμοδιότητες της Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων.

Τα θέματα και οι διαπιστώσεις που περιλαμβάνονται στην παρούσα έκθεση συζητήθηκαν σε συνεδρίαση των δύο ανεξαρτήτων μελών του Δ.Σ. που έλαβε χώρα στις 18.05.2026, χωρίς την παρουσία των εκτελεστικών μελών. Τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη, στη συνεδρίαση αυτή, αντάλλαξαν απόψεις ως προς το ρόλο και τα καθήκοντά τους, βάσει της μέχρι σήμερα εμπειρίας τους, αναγνωρίζοντας ότι η Εταιρική Διακυβέρνηση αποτελεί βασικό πυλώνα διαφάνειας, λογοδοσίας και αποτελεσματικής εποπτείας στις εισηγμένες εταιρείες. Επιπλέον, το πλαίσιο Εταιρικής Διακυβέρνησης συμβάλλει στην επιτυχή υλοποίηση της στρατηγικής της εταιρείας, στην ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας και προοπτικής ανάπτυξής της, καθώς και στη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη και τους μετόχους.

Τέλος, τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. της Εταιρείας επιβεβαιώνουν τη συμφωνία τους με το περιεχόμενο της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, η οποία  αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εν λόγω Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης, έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 30.4.2026 και περιλαμβάνεται στην Ετήσια Οικονομική́ Έκθεση για τη χρήση που έληξε στις 31.12.2025.

Συμπερασματικά, λαμβανομένων υπόψη των ανωτέρω, θεωρούμε ότι τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη είχαν επαρκή πληροφόρηση για την εξέταση των προτάσεων των εκτελεστικών μελών, απρόσκοπτη πρόσβαση στις απαιτούμενες για την παρακολούθηση της υλοποίησης της εταιρικής στρατηγικής και την άσκηση της δέουσας εποπτείας πληροφορίες και συμμετείχαν με ανεξαρτησία κρίσης στη συζήτηση των προτάσεων που υπεβλήθησαν στο Δ.Σ. επιδεικνύοντας σύνεση και ακεραιότητα.

Σε πίστωση συντάχθηκε η παρούσα Έκθεση την οποία και υπογράφουμε οι συντάκτες της και Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας ως ακολούθως:

Τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ.

Καλλιόπη Παπαδοπούλου      Χριστίνα Κορκίδη